Theo cơ quan điều tra, từ tháng 3-2010 Dũng đã câu kết với một số đối tượng thành lập đường dây buôn lậu dầu trên biển Tây Nam. Hàng ngày, chủ phương tiện đánh bắt ngoài khơi cần bán dầu DO chỉ thông báo tọa độ, Dũng quế sẽ báo giá và hẹn thời gian bơm dầu. Với cách kinh doanh trên, Dũng quế nhanh chóng trở thành đại gia ở TP. Rạch Giá. Qua điều tra ban đầu, Dũng có gần 100 chủ phương tiện đánh bắt ngoài khơi trong và ngoài tỉnh chuyên mua bán dầu, làm đầu nậu cho Dũng.

Một chủ phương tiện đánh bắt thủy hải sản cho biết, ngoài việc bán dầu giá rẻ, Dũng còn thu mua mặt hàng thủy hải sản trừ tiền dầu của ngư dân. Vì vậy, lúc mặt hàng thủy sản khan hiếm, Dũng trở thành “đầu nậu”. Theo cơ quan điều tra, Dũng Quế cầm đầu đường dây buôn lậu dầu lớn nhất từ trước đến nay tại tỉnh này. Y cùng đồng bọn đã chuyển trót lọt ra nước ngoài 146 tỷ đồng để buôn lậu dầu.

Trước đó, ngày 23-3-2011, Cơ quan cảnh sát điều tra Công an tỉnh An Giang đã ký lệnh bắt giam Lưu Phước Sang (SN 1978, ngụ thị trấn An Châu, huyện Châu Thành, An Giang) về hành vi lợi dụng chức vụ quyền hạn để chiếm đoạt tài sản.  Khoảng tháng 5-2007, Sang được bổ nhiệm làm Cửa hàng trưởng Cửa hàng xăng dầu Mỹ Luông (thuộc Công ty Xăng dầu An Giang tại huyện Chợ Mới). Theo đó, Sang có trách nhiệm quản lý, điều hành mọi hoạt động của cửa hàng. Do cửa hàng không có bộ phận kế toán, thủ quỹ, mỗi lần nộp tiền về công ty, Sang báo giảm số lượng xăng dầu đã bán để trục lợi.

Công ty Xăng dầu An Giang thành lập đoàn kiểm tra, Sang tìm cách đối phó bằng việc xuất hóa đơn để hợp thức hóa, số lượng tồn kho xăng dầu phù hợp với thực tế. Tháng 7-2010, Sang mất khả năng bù vào số tiền chiếm dụng nên bị đoàn kiểm tra phát hiện.

Theo lời khai của Sang, thời gian đầu y ém từ một đến hai triệu đồng. Thấy lấy tiền dễ, Sang tăng dần số tiền đã chiếm đoạt. Qua kiểm tra sổ sách, Sang chiếm đoạt 300 triệu đồng để chi xài cá nhân và trả lãi cho khoản vay nóng bên ngoài.